Deuda de los hogares en España: estadísticas clave

Deuda de los hogares en España: lectura rápida

La deuda de los hogares en España volvió a crecer en euros durante 2025, pero el endeudamiento relativo sigue en una zona históricamente baja. Banco de España situó la deuda de hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares en 723.000 millones de euros al cierre de 2025, un 42,8 % del PIB y el nivel relativo más bajo desde 1999.

La lectura importante es doble. En importe nominal, las familias deben más que un año antes. En proporción a la economía y a la renta disponible, el peso de esa deuda es menor que en buena parte de la eurozona.

El grueso del saldo sigue asociado a la vivienda. A mayo de 2026, la financiación a hogares para vivienda sumaba 525.570 millones de euros, frente a 119.065 millones en crédito al consumo. Para entender cómo encaja esto en la economía doméstica, conviene separar hipoteca, préstamos personales, tarjetas y deuda dudosa. Financer también mantiene guías de contexto sobre finanzas personales y sobre cómo comparar préstamos sin mezclar esa información con estas estadísticas.

Deuda total de los hogares

La cifra anual de referencia para la deuda de las familias procede de las cuentas financieras. Según Banco de España, los hogares e ISFLSH cerraron 2025 con 723.000 millones de euros de deuda, 27.000 millones más que un año antes.

Ese aumento no implica necesariamente un deterioro proporcional de la posición financiera de los hogares. En el mismo periodo, sus activos financieros aumentaron en 123.000 millones de euros, hasta 2,971 billones de euros. Además, la deuda medida sobre PIB se situó en el 42,8 %, el porcentaje más bajo de la serie desde 1999.

La comparación entre deuda nominal y ratio sobre PIB es útil porque el saldo vivo puede subir a la vez que mejora la capacidad agregada de absorción. Por eso las tablas oficiales suelen mostrar importes absolutos y ratios al mismo tiempo.

Deuda sobre la renta bruta disponible

El ratio deuda/renta disponible ayuda a medir cuántos años de renta agregada representarían las obligaciones financieras de los hogares si se miraran como un bloque. Banco de España situó ese ratio en el 68,1 % en el cuarto trimestre de 2025.

La comparación europea es favorable para España. En el mismo informe, la eurozona aparece en el 82,3 %, 14,2 puntos porcentuales por encima. Esa diferencia no elimina riesgos individuales, pero sí indica que el balance agregado de los hogares españoles está menos endeudado que el promedio de la zona euro.

Banco de España proyecta que el ratio puede moverse cerca de esos niveles en los próximos años: 68,5 % en el escenario base de 2028 y 65,5 % en un escenario adverso. Es una previsión de escenario, no una garantía.

Crédito hipotecario y crédito al consumo

La deuda vinculada a vivienda sigue dominando el balance de los hogares. A mayo de 2026, la financiación destinada a vivienda ascendía a 525.570 millones de euros, casi cuatro veces y media el saldo de crédito al consumo.

El crédito al consumo es menor en importe, pero crece a un ritmo más rápido. Banco de España publicó un aumento interanual del 12,5 % en mayo de 2026, frente al 4,3 % de la financiación para vivienda. Esto hace que el consumo tenga menos peso total, pero más sensibilidad a cambios de tipos, empleo y renta disponible.

La comparación no debe confundirse con el coste del préstamo. Una hipoteca suele tener vencimientos más largos y garantías reales. Un préstamo personal o una tarjeta pueden tener saldos menores, pero con una TAE más elevada y plazos más cortos.

Evolución reciente

El desapalancamiento posterior a la crisis financiera dejó un perfil de deuda más bajo en términos relativos. El dato de 2025 confirma esa tendencia de fondo en el ratio deuda/PIB, aunque el saldo vivo volvió a aumentar en euros.

La evolución mensual de la financiación muestra una aceleración posterior. La financiación total a hogares pasó de 709.510 millones de euros en diciembre de 2025 a 715.969 millones en mayo de 2026. En el mismo periodo, el crédito al consumo subió de 113.594 millones a 119.065 millones de euros.

La serie mensual no es idéntica a las cuentas financieras anuales, pero sirve para observar el pulso más reciente de bancos y crédito. Por eso en esta página se separan ambos tipos de fuente.

Morosidad y ficheros ASNEF

El crédito dudoso de los hogares sumaba 14.588 millones de euros en el primer trimestre de 2026, según el cuadro 4.13 de Banco de España. Sobre un saldo total de crédito a hogares de 667.114 millones, esto equivale a una tasa aproximada del 2,19 %, cálculo de Financer.

La morosidad no se mide igual en todos los registros. Banco de España publica crédito dudoso bancario por finalidad. ASNEF y BADEXCUG son ficheros privados de información sobre incumplimientos dinerarios. En España no existe un credit score único equivalente al sistema estadounidense. Las entidades combinan datos internos, CIRBE para exposiciones superiores a 1.000 euros y ficheros negativos como ASNEF cuando corresponde.

Para una explicación práctica, Financer mantiene una guía separada sobre qué es ASNEF y otra sobre cómo salir de deudas.

Comparación con la eurozona

España aparece menos endeudada que la eurozona cuando se usa la renta disponible como denominador. El 68,1 % español contrasta con el 82,3 % de la zona euro recogido por Banco de España para el cuarto trimestre de 2025.

Esta comparación es útil porque neutraliza parte del efecto tamaño de cada economía. También ayuda a evitar una lectura aislada del saldo nominal. Un país puede tener más deuda en euros y, aun así, menor presión relativa si su renta disponible crece.

Eurostat define el indicador de deuda/renta de hogares como pasivos de préstamos divididos por renta disponible bruta ajustada. La definición es cercana a la usada en las comparaciones europeas, aunque las series nacionales pueden tener matices metodológicos.

Tipos de interés y carga financiera

La carga de intereses de los hogares españoles se situó en el 2,3 % de la renta disponible en el cuarto trimestre de 2025. Banco de España señala que este nivel está 0,1 puntos por debajo de la eurozona, aunque 0,7 puntos por encima del cierre de 2021.

El coste medio de la financiación bajó al 4,7 % en diciembre de 2025, desde el 5,0 % de diciembre de 2024. Esa caída no se traslada con la misma rapidez a todos los hogares, porque depende de si la deuda es hipotecaria, consumo, tarjeta, tipo fijo o tipo variable.

En hogares con varias obligaciones, una reunificación de deudas puede cambiar el calendario de pagos, pero no debe interpretarse como una mejora automática de solvencia. En esta página solo se recogen datos agregados, no recomendaciones individuales.

Qué hogares concentran la deuda

La Encuesta Financiera de las Familias 2024 permite ver qué tipo de deuda pesa más en los balances familiares. La deuda por vivienda principal concentraba el 64,6 % del total de deuda de los hogares. La deuda por otros activos inmobiliarios representaba el 17,3 %, y el resto de deudas el 18 %.

La encuesta también muestra que el 25 % de los hogares tenía préstamos personales, con una mediana de 8.000 euros. La deuda de tarjeta de crédito afectaba al 7,9 % de los hogares, con una mediana de 1.000 euros. Otras deudas aparecían en el 13 % de hogares, con mediana de 2.800 euros.

La fragilidad no se distribuye de forma uniforme. El ratio deuda/activos fue del 8,1 % en 2024 para el conjunto de hogares, pero alcanzó el 31,3 % en la mitad con menor riqueza.

Proyección

Banco de España no presenta la deuda de los hogares como un riesgo sistémico inmediato en sus escenarios centrales, pero sí vigila la sensibilidad a tipos de interés, renta y empleo. La evolución del crédito al consumo merece atención por su crecimiento reciente y por su mayor ratio de dudosos frente a vivienda.

En el escenario base del Informe de Estabilidad Financiera, la deuda sobre renta disponible se mantendría cerca del 68,5 % en 2028. En el escenario adverso, el ratio bajaría al 65,5 %, pero la carga de intereses podría situarse en el 2,9 % de la renta disponible.

La clave es que una mejora agregada puede convivir con hogares tensionados. Las estadísticas nacionales no sustituyen el análisis de ingresos, gastos fijos, tipo de deuda y colchón de ahorro de cada familia.

Fuentes y metodología

Esta página combina series que no miden exactamente lo mismo. Las cuentas financieras recogen la deuda total de hogares e ISFLSH. Los indicadores de financiación muestran saldos mensuales de crédito por finalidad. El cuadro de créditos dudosos clasifica crédito bancario dudoso por actividad y finalidad. La Encuesta Financiera de las Familias aporta distribución por tipo de hogar.

Los ratios calculados por Financer se obtienen dividiendo el crédito dudoso entre el crédito total de la misma fila y periodo. Se redondean a dos decimales. No se han usado datos de comparadores ni fuentes comerciales para estimar saldos de deuda.

El contexto macro se revisa con INE y Eurostat, pero los ratios deuda/PIB y deuda/renta citados como dato principal proceden de Banco de España cuando la fuente ya los publica de forma directa. ASNEF se usa solo para explicar el funcionamiento de ficheros negativos, no para estimar morosidad bancaria.