Las diferencias entre deuda buena y deuda mala son fundamentales para gestionar de manera inteligente tus finanzas personales.
Aunque muchas personas consideran que todas las deudas son negativas, la realidad es que algunas pueden ayudarte a construir un futuro financiero más sólido, mientras que otras pueden convertirse en una pesada carga económica.
¿Qué son las deudas malas?
Las deudas malas, también conocidas como deudas destructivas, son aquellas que causan estrés en las finanzas personales o familiares y conllevan un empeoramiento de la situación económica de quien las contrae.
Estas deudas están típicamente ligadas al estilo de vida de la persona y pueden acabar generando problemas financieros serios si no se gestionan adecuadamente.
Se caracterizan por ser préstamos personales que se utilizan para adquirir bienes o servicios que no podemos pagar al contado, pero que no generan ningún tipo de rentabilidad económica.
El único beneficio que obtenemos es el disfrute inmediato del bien o servicio adquirido, mientras que la obligación de pago se extiende mucho más allá de su vida útil o disfrute.
Las deudas malas empobrecen
Estas deudas son especialmente peligrosas porque nos empobrecen de dos maneras:
- por un lado, nos obligan a devolver el dinero prestado más los intereses,
- y por otro, el bien o servicio adquirido no nos aporta ningún retorno económico.
De hecho, en muchos casos, cuando terminamos de pagar la deuda, el bien ya ha perdido gran parte de su valor o el servicio ya ha sido consumido por completo.
Diferentes niveles de empobrecimiento en las deudas malas
Las deudas malas, por lo general, suelen estar vinculadas a productos financieros con tasas de interés elevadas.
Por ejemplo, las tarjetas de crédito en modo revolving pueden llegar a tener un TAE superior al 20%, lo que significa que por cada 1.000 euros de deuda, podríamos estar pagando más de 200 euros solo en intereses al año.
Esta situación puede llevar a lo que los expertos financieros denominan «espiral de deuda«, donde se necesita contraer nuevas deudas para pagar las anteriores, creando un círculo vicioso difícil de romper.
En Financer recomendamos hacer uso de un comparador de préstamos para que en caso de recurrir a un financiamiento, contratar por lo menos, la mejor oferta del mercado.
Niveles de gravedad de las deudas malas
Dentro de las deudas malas existen diferentes niveles de gravedad.
Por ejemplo, no es lo mismo financiar la compra de un electrodoméstico necesario a un interés razonable, que utilizar múltiples tarjetas de crédito para mantener un estilo de vida por encima de nuestras posibilidades.
Las deudas más peligrosas son aquellas que:
Tienen un TAE muy elevado, como las tarjetas de crédito revolving o los préstamos rápidos.
Se utilizan para gastos recurrentes como ropa, ocio o vacaciones.
Se acumulan sin tener en cuenta la capacidad real de pago.
Financian bienes o servicios durante un plazo mayor que su vida útil.
Requieren refinanciación constante porque no se pueden pagar las cuotas inicialmente acordadas.
Ejemplos de deudas malas
En España, un ejemplo común de deuda mala son los préstamos para vacaciones o para comprar un coche de lujo que excede nuestras necesidades.
También entran en esta categoría las compras a plazos de dispositivos electrónicos como smartphones o televisores de última generación, especialmente cuando se financian a través de créditos con intereses elevados.
La situación se agrava cuando estas deudas malas se acumulan y empiezan a afectar a nuestra capacidad de ahorro
Además, no permiten la posibilidad de ahorrar para un fondo de emergencia que podría mejorar nuestra situación financiera.
Por ejemplo, si destinamos gran parte de nuestros ingresos a pagar deudas de consumo, podríamos perder la oportunidad de invertir en formación o en activos que generen ingresos pasivos.
Es importante mencionar que incluso las deudas que en principio podrían parecer «necesarias», como la financiación de un coche para uso personal, pueden considerarse deudas malas si el bien adquirido es más lujoso o caro de lo realmente necesario.
En este caso, la diferencia entre el coste de un vehículo básico funcional y uno de lujo representaría la parte realmente «mala» de la deuda.
Financiación de un televisor de última generación para el hogar
Préstamo para vacaciones o viajes de placer
Tarjeta de crédito revolving para gastos cotidianos como ropa o restaurantes
Financiación de un coche de lujo para uso personal (especialmente si excede las necesidades reales de transporte)
Préstamos rápidos para cubrir gastos corrientes o para llegar a fin de mes
Crédito para comprar el último modelo de smartphone cuando el actual todavía funciona
Financiación de una boda o celebración por encima de nuestras posibilidades
Préstamos para comprar electrodomésticos o muebles que no son estrictamente necesarios
Minicréditos para compras impulsivas en rebajas o Black Friday
Financiación de productos electrónicos de entretenimiento (consolas, ordenadores gaming, tablets) para uso personal y ocio
Ejemplos de deudas malas:
¿Qué son las deudas buenas?
Las deudas buenas, también conocidas como deudas expansivas, son aquellas que contribuyen positivamente a tu situación financiera y te ayudan a crear riqueza o incrementar tu patrimonio a largo plazo.
A diferencia de las deudas malas, estas deudas funcionan como una inversión que permite generar más valor del que cuesta la propia deuda.
La característica fundamental de una deuda buena es que el dinero prestado se destina a la adquisición de activos que pueden:
Generar ingresos adicionales de forma regular
Aumentar su valor con el paso del tiempo
Mejorar significativamente la capacidad de generar ingresos futuros
Crear un patrimonio sólido a largo plazo
Características de las deudas buenas
La clave para que una deuda sea verdaderamente «buena» es que el retorno de la inversión sea superior al coste total de la deuda, incluyendo intereses y gastos asociados.
Además, es importante mantener un equilibrio y no sobrepasar la capacidad de endeudamiento, incluso cuando se trate de deudas buenas.
Los expertos financieros recomiendan que el total de las deudas, tanto buenas como malas, no supere el 30-35% de tus ingresos mensuales.
El apalancamiento de las deudas buenas
Las deudas buenas funcionan como una «palanca», de ahí el concepto de apalancamiento.
Al igual que una palanca física nos permite mover grandes cantidades con poco esfuerzo, el apalancamiento financiero permite multiplicar la inversión utilizando dinero prestado.
Ejemplos de deudas buenas
En España, el ejemplo más común y representativo de deuda buena es la hipoteca para comprar una vivienda destinada al alquiler.
Siempre y cuando el alquiler tenga un precio por encima de la cuota mensual de la hioteca.
Por ejemplo, si la cuota mensual hipotecaria es de 700 euros y el inmueble genera un alquiler de 800 euros, no solo estás cubriendo el coste de la deuda, sino que además generas un beneficio mensual bruto de 100 euros.
¿Parece bien? ¡Pues no!
Para que se trate de una deuda buena, debe ser el benefico neto el que debe ser superior al cuota de la hipoteca.
En este ejemplo de los 100€ de margen bruto hay que desconter el coste de la couminidad, supongamos unos 50€ por ser una edificio con ascendor y un seguro de impago y el de vivienda que sumarian otros 50€.
Para que sea una buena deuda, se recomineda que, el ingreso sea un 30% superior al coste de la deuda.
Así en este ejemplo, si la cuota mensual de la hipoteca es de 700€, el precio del alquiler debería de ser de 910€
700€ * 30% = 210€
700€ + 210€ = 910€
De esta manera no hay estres financiero para pagar el IBI, comunidad, seguros, etc.
Además, una vez finalizado el pago de la hipoteca, el inmueble pasa a ser un activo que continúa generando ingresos pasivos.
Segundo ejemplo, deuda buena para formación
Otro ejemplo de deuda buena es la financiación para formación y educación.
Aunque inicialmente supone un gasto y no genera ingresos inmediatos, la inversión en formación puede multiplicar significativamente tu capacidad de generar ingresos a lo largo de tu vida profesional.
Por ejemplo, un máster especializado puede aumentar tu salario anual en un porcentaje significativo, haciendo que la inversión inicial se recupere con creces.
Tercer ejemplo, deuda buena para emprender
Los préstamos para negocios para emprender o expandir un negocio también entran en la categoría de deuda buena, siempre que el proyecto empresarial sea viable y esté bien planificado.
Esta deuda puede ser la más transformadora de todas, ya que tiene el potencial de generar ingresos muy superiores al coste del préstamo y puede cambiar completamente tu situación financiera si el negocio tiene éxito.
Cuarto ejemplo, deuda buena para invertir en intrumentos financieros
Las deudas buenas también pueden incluir préstamos para inversiones financieras, siempre que el rendimiento esperado sea superior al coste de la deuda.
Por ejemplo, si puedes acceder a un préstamo al 3% TAE para invertir en una cartera diversificada que históricamente genera rendimientos superiores, estarías aprovechando el apalancamiento financiero de manera inteligente.
Sin embargo, ten presente que las inversiones pueden dar un giro inesperado en cualquier momento.
Aspectos a considerar de las deudas buenas
Una deuda buena puede convertirse en mala si no se gestiona adecuadamente o si las circunstancias cambian, y COVID nos ha enseñado que todo puede cambiar de hoy para mañana.
Por ejemplo:
- Una hipoteca para alquiler puede volverse problemática si no encuentras inquilinos
- Un préstamo para estudios puede ser contraproducente si no terminas la formación
- La financiación para un negocio puede ser desastrosa si el proyecto fracasa
Por eso, antes de contraer una deuda buena, es fundamental:
- Realizar un análisis detallado de la inversión
- Calcular cuidadosamente los costes y beneficios esperados
- Tener un plan B en caso de que las cosas no salgan según lo previsto
- Asegurarse de que el nivel de endeudamiento total se mantiene en niveles gestionables
¿Es mi vivenda una deuda buena o mala?
La hipoteca para una vivienda habitual es por lo general una deud mala, ya que no genera ingresos.
Pero, puede considerarse una deuda buena bajo ciertas circunstancias que indicamos a continuación:
Aunque no genera ingresos directos mientras vives en ella, el inmueble:
- Se revaloriza con el tiempo en la mayoría de los casos
- Puede convertirse en un activo que genere ingresos en el futuro
- Te permite construir patrimonio mientras pagas algo similar a un alquiler
- Ofrece opciones de monetización futuras como la hipoteca inversa o la venta de la nuda propiedad
Diferencias entre deuda buena y deuda mala
La principal diferencia entre deuda mala y deuda buena radica en su finalidad y el retorno que generan.
Mientras la deuda buena se destina a la inversión y la generación de valor, produciendo rendimientos superiores al coste de la propia deuda, la deuda mala se utiliza para el consumo y gastos corrientes, sin generar ningún tipo de rendimiento económico.
Además, la deuda buena tiene el potencial de aumentar tu patrimonio neto, mientras que la deuda mala disminuye tu capacidad de ahorro.
| Característica | Deuda Buena | Deuda Mala |
|---|---|---|
| Finalidad | Inversión en activos que generan valor | Consumo y gastos que no generan valor |
| Retorno | Genera ingresos o beneficios económicos | No genera ningún retorno económico |
| Valor del bien financiado | Se mantiene o aumenta con el tiempo | Disminuye o se deprecia rápidamente |
| Impacto patrimonial | Aumenta el patrimonio neto | Disminuye el patrimonio neto |
| Capacidad de ingresos | Mejora la capacidad de generar ingresos | Reduce la capacidad de ahorro e inversión |
| Duración vs. beneficio | El beneficio perdura más allá del pago de la deuda | El beneficio se consume antes de terminar de pagar |
| Riesgo financiero | Calculado y con potencial de retorno | Alto y sin compensación económica |
| Efecto a largo plazo | Construcción de riqueza | Pérdida de capacidad financiera |
| Tipo de activo | Productivo (genera ingresos) | Improductivo (solo para consumo) |
| Ejemplo típico | Hipoteca para alquiler | Préstamo para vacaciones |
| Gestión del riesgo | Planificada y estratégica | Generalmente impulsiva |
| Tipo de interés habitual | Más bajo y a largo plazo | Más alto y a corto plazo |
| Objetivo | Inversión y crecimiento patrimonial | Satisfacción inmediata |
| Efecto en el flujo de caja | Puede generar flujo de caja positivo | Siempre genera flujo de caja negativo |
| Capacidad de recuperación | La inversión puede cubrir la deuda | Se debe pagar con otros ingresos |
¿Cómo saber si tengo una deuda mala o buena?
Es clave entender el contexto de una deuda para distinguir entre deudas buenas y malas.
Por ejemplo, un préstamo para comprar un ordenador podría ser una deuda buena si es necesario para trabajar o estudiar, pero sería una deuda mala si es solo para jugar o entretenimiento.
De la misma manera, la financiación de un vehículo puede ser una deuda buena si es esencial para el trabajo, pero mala si es un modelo lujoso que excede las necesidades básicas de transporte.
La clave está en evaluar el bien o servicio financiado:
Generará ingresos: es deuda buena
Aumentará la capacidad de generar ingresos: es deuda buena
Construirá patrimonio a largo plazo: es deuda buena
Satisface un deseo de consumo inmediato: deuda mala
¿Cómo gestionar las deudas de forma inteligente?
Una gestión inteligente de las deudas comienza por respetar la regla del 30%, que establece que no deberías destinar más de ese porcentaje de tus ingresos al pago de deudas, incluyendo tanto las buenas como las malas.
En cuanto a la deuda, es fundamental que sea
- Temporal, con un plazo claramente definido
- Alcanzable, es decir, que se pueda reembolsar incluso en las peores circunstancias,
- Motivadora, lo cual fomenta el cumplimiento del compromiso.
En cuanto a la priorización, es importante eliminar primero las deudas malas que tengan los intereses más elevados, mientras se mantienen las deudas buenas que estén generando rendimientos superiores a su coste.
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