¿Convienen los depósitos estructurados?
¿Tienes unos ahorros y te gustaría obtener una rentabilidad?
Existen muchas alternativas de inversión, entre ellas los depósitos estructurados.
Ofrecen mayor rentabilidad pero tienen más riesgo y las ganancias no están garantizadas.
En este artículo conocerás este producto financiero, sus características, ventajas, desventajas y opiniones para que puedas decidir si te convienen o no.
¿Qué son los depósitos estructurados?
Los depósitos estructurados (también conocidos como depósitos indexados, depósitos referenciados o depósitos híbridos) es un producto financiero ofrecido por entidades bancarias.
Es una mezcla entre un depósito a plazo fijo y una inversión en el mercado bursátil
La rentabilidad es variable, no está garantizada y oscila según el valor al que esté vinculado. Generalmente se vincula al valor del Ibex35 pero también encontrarás depósitos anexionados a materias primas y divisas.
La rentabilidad final varía en función de la evolución del activo al que se halla vinculado.
Así pues, no sabrás las ganancias que tendrás hasta que no haya vencido el plazo.
Son por tanto, depósitos a plazo fijo más complejos, pues se anexionan a un índice bursátil y por tanto es posible que al final del plazo los intereses sean nulos e inclusive que pierdas parte del capital inicial.
Qué son los depósitos estructurados:
- Producto de inversión ofrecido por bancos
- Son inversiones a medio o largo plazo
- La rentabilidad es variable y no está garantizada (dependerá del activo subyacente al que esté vinculado)
- No suelen permiten cancelación anticipada
- No siempre se garantiza el reembolso del capital invertido
¿Para qué perfil de inversor están enfocados los depósitos estructurados?
Los depósitos estructurados es un producto recomendable para perfil de inversión de riesgo moderado y agresivo.
Enfocado a personas que buscan una rentabilidad más alta y que pueden asumir el riesgo y que además no necesitarán el dinero durante el plazo que dura el depósito.
Depósitos estructurados para personas:
- Con perfil de inversión moderado o agresivo
- Que buscan rentabilidad más alta
- Que pueden asumir el riesgo
- No necesitarán el dinero durante el plazo que dure el depósito
7 aspectos a considerar al elegir un depósito estructurado
Hay una serie de aspectos que debes considerar antes de contratar un depósito estructurado y que explicamos a continuación:
El subyacente del depósito estructurado
Saber el tipo de subyacente del depósito estructurado es esencial pues es lo que determinará tus ganancias o pérdidas.
El subyacente marcará la remuneración final de tu depósito y como hemos comentado variará según su evolución.
Generalmente este subyacente son acciones, un índice bursátil, un grupo de valores o fondos de inversión.
El más común es el Ibex35 o el Eurostoxx50 que representa las top 50 empresas de Europa de mayor capitalización.
Rentabilidad del depósito estructurado
El banco está obligado a indicar el TAE aproximado de las ganancias esperadas.
Por lo general, este rendimiento tiende a estar restringido, aunque el subyacente aumente un 300%, solo recibirías el interés acordado.
La entidad también deberá indicar el TAE en caso de que el subyacente no cumpla con la estimación esperada o que inclusive fuera inferior
Rentabilidad mínima del depósito estructurado
Es altamente aconsejable que el depósito estructurado cuente con una rentabilidad mínima, ya que no todos los depósitos la ofrecen.
La rentabilidad mínima garantiza unas ganancias mínimas en el caso de que el subyacente no se comporte como esperado.
De esta manera, aseguras unas ganancias mínimas, o por lo menos no tener pérdidas.
Garantía de devolución del depósito estructurado
Al contratar el depósito estructurado comprueba que incluye la garantía de devolución del capital inicial.
No todos lo incluyen y de no ser así, llegado el plazo de vencimiento podríais no recuperar todo el dinero invertido.
Si incluye la garantía de devolución, entonces te aseguras que por muy mal que haya ido el subyacente, por lo menos recuperarás el capital inicial invertido. No tendrás ganancias pero tampoco pérdidas.
Según el artículo 9 de la Orden EHA 2899/2011, las entidades están obligadas a proporcionar información respecto a la transparencia de sus productos.
Si te surgen dudas sobre si incluye esta garantía durante la contratación, no dudes en formular preguntas e indiquen donde lo especifica en el contrato.
Plazo del depósito estructurado
Este es el tiempo que dura la inversión, normalmente suele ser a medio o largo plazo, es decir de mínimo un año.
Si crees que puedes necesitar el dinero pero aún quieres invertir visita este artículo sobre inversiones a corto plazo.
Comisiones del depósito estructurado
El depósito estructurado en sí no conlleva comisiones adicionales; sin embargo, el producto subyacente al que esté vinculado sí puede implicar un coste (por ejemplo si se trata de un fondo de inversión).
Este gasto vendrá especificado en el contrato y variará según la entidad bancaria y el producto asociado.
Otro coste que debes tener presente es que el depósito estructurado está asociado a una cuenta corriente. Es posible que esta cuenta corriente pueda tener comisiones de mantenimiento y/o apertura.
Cancelación anticipada del depósito estructurado
La mayoría de los depósitos estructurados no permiten la cancelación anticipada.
Los que sí permiten la terminación anticipada cobran comisiones más complejas que un depósito tradicional.
Al contratar este producto, asegúrate de comprender bien su coste y solicita al banco que indique los diferentes escenarios.
Tipos de depósitos estructurados
Existen varios tipos de depósitos a largo plazo estructurados
Depósitos estructurados 100% variables
- Todo el capital está indexado a uno o varios activos y por tanto la renta será variable.
- La remuneración dependerá del comportamiento de los valores a los que se haya indexado el depósito.
- Lo normal es que se garantice una rentabilidad mínima en caso de que el comportamiento del índice o de los valores de referencia sea más bajo de lo normal.
Depósitos estructurados mixto o combinados
- Es una combinación de un depósito a plazo fijo más un depósito estructurado.
- Fusiona la seguridad de un plazo fijo (la parte sin riesgo) con las posibilidades de crecimiento de la renta variable (la parte con riesgo).
- Una parte del capital invertido obtendrá una rentabilidad fija garantizada durante un periodo de tiempo establecido.
- Y otra parte del capital invertirá obtendrá una rentabilidad variable que dependerá del activo al que se haya indexado, que puede ser un fondo de inversión, la cotización en bolsa de varias acciones
- La rentabilidad final será la suma de los dos.
- Los bancos permiten escoger entre los diferentes porcentajes de inversión, lo que permite una mayor adaptación al perfil de riesgo de cada inversor:
- ᐧ Inversión de un 30% del capital en el fondo y el 70% en el depósito
- ᐧ Inversión de un 50% del capital en el fondo y el 50% en el depósito
- ᐧ Inversión de un 70% del capital en el fondo y el 30% en el depósito
Ejemplo representativo de un depósito estructurado
Pongamos un ejemplo para que puedas entender mejor cómo funcionan los depósitos estructurados.
Depósito combinado fondos 50/50
Imagina que contratas un depósito estructurado a 12 meses con un capital inicial de 10.000€.
El 50% del capital va al depósito garantizado con un TAE del 0,65%, te daría una ganancia de 32,50€ (5.000€ * 0,65%).
El otro 50% del dinero va a una cesta de acciones con un cupón del 4% (cupón se refiere al total de rentabilidad).
Si el precio de las acciones hubiera subido, y está por encima del porcentaje acordado (digamos 60%), obtendrías un 4% de rentabilidad que corresponde a 200€ (5.000 *4%).
Si el precio de las acciones hubiera bajado se darían varios casos posibles según lo indicado en el contrato:
- Caso 1: que pierdas parte del capital invertido en relación con la diferencia del valor de las acciones
- Caso 2: que hayas garantizado una rentabilidad mínima (0% TAE), pero no lo tendrías pérdidas; ni pierdes, ni ganas
Es por este motivo que es importante asegurarse de que el contrato indica una rentabilidad mínima.
Tributación de los depósitos estructurados
La tributación de los depósitos estructurados dependerá de las ganancias obtenidas ya que va por tramos. En esta tabla lo verás mejor:
| Ganancias: | Tributación: |
|---|---|
| Hasta 6.000€ | 19% |
| Desde 6.001€ hasta 50.000€ | 21% |
| A partir de 50.001€: | 23% |
Generalmente, será el propio banco quien se encargue de pagar esta tributación y tú no tendrás que hacer nada.
Sin embargo, tienes la opción de pedir al banco que no haga este servicio. En tal caso, cuando realices la Declaración de la Renta deberás especificar las ganancias en la casilla de “Rendimiento del capital mobiliario” y pagar la tasa.
Fiscalidad de los depósitos estructurados en caso de tener pérdidas
En el caso de que el depósito estructurado tuviera pérdidas, tienes 4 años para compensar las pérdidas con otras ganancias que tuvieras de otra inversión que haya dado una rentabilidad positiva.
Preguntas frecuentes sobre los depósitos estructurados
¿Puedo cancelar anticipadamente el dinero invertido?
¿Qué entidades que ofrecen los depósitos indexados?
¿Qué capital mínimo se necesita en depósitos combinados?
¿Cuál es el plazo mínimo y máximo en los bonos estructurados?
¿Son peligrosos los depósitos estructurados?
Los depósitos estructurados no son peligrosos per se, ya que están cubiertos por el Fondo de Garantía.
Es decir, en caso de quiebra de la entidad, tu capital estaría protegido hasta 100.000€Sin embargo, es un producto de inversión de riesgo y complejo.
No se trata de un depósito a plazo fijo tradicional, y debido a su complicación, puede dar lugar a una incorrecta comprensión.
¿Qué es la fecha de observación inicial de los activos subyacentes?
¿Que es la fecha final sobre los activos subyacentes?
¿Deberías contratar un depósito estructurado o uno a plazo fijo?
El propósito al invertir es ganar dinero y generar beneficios económicos. La rentabilidad es el centro de todas las miradas cuando uno trata de comparar productos de inversión.
Los depósitos estructurados acarrean una serie de riesgos y se requiere un mínimo de conocimientos para poder entender completamente el producto, pues no es lo mismo que el subyacente sea un fondo de inversión que al Eurotoxx50.
La Comisión Nacional de los Mercados de Valores (CNMV) considera este producto financiero derivado, y por tanto es complejo. Así pues, se recomienda de un asesor profesional.
Además las ganancias no siempre superan la rentabilidad de un depósito a plazo fijo.
Los depósitos a plazo fijo son más seguros y están enfocados a un perfil de inversor conservador
Haz clic en el siguiente enlace si quieres ver los mejores depósitos bancarios a plazo fijo.
Advertencias antes de contratar un depósito bancario combinado
Puede resultar tentador la opción de contratar este producto de inversión por la alta rentabilidad.
No obstante, es crucial comprender a fondo este producto, ya que uno de los errores más habituales en la inversión proviene de la falta de conocimiento y de las sorpresas que pueden surgir posteriormente.
Consulta con un asesor financiero para que explique como funcionan los depósitos estructurados y saber si es tu mejor opción.
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