Deuda buena y deuda mala: claves para tu salud financiera

Las diferencias entre deuda buena y deuda mala son fundamentales para gestionar de manera inteligente tus finanzas personales.

Aunque muchas personas consideran que todas las deudas son negativas, la realidad es que algunas pueden ayudarte a construir un futuro financiero más sólido, mientras que otras pueden convertirse en una pesada carga económica.

Las deudas malas, también conocidas como deudas destructivas, son aquellas que causan estrés en las finanzas personales o familiares y conllevan un empeoramiento de la situación económica de quien las contrae.

Estas deudas están típicamente ligadas al estilo de vida de la persona y pueden acabar generando problemas financieros serios si no se gestionan adecuadamente.

Se caracterizan por ser préstamos personales que se utilizan para adquirir bienes o servicios que no podemos pagar al contado, pero que no generan ningún tipo de rentabilidad económica.

El único beneficio que obtenemos es el disfrute inmediato del bien o servicio adquirido, mientras que la obligación de pago se extiende mucho más allá de su vida útil o disfrute.

De hecho, en muchos casos, cuando terminamos de pagar la deuda, el bien ya ha perdido gran parte de su valor o el servicio ya ha sido consumido por completo.

Las deudas malas, por lo general, suelen estar vinculadas a productos financieros con tasas de interés elevadas.

Por ejemplo, las tarjetas de crédito en modo revolving pueden llegar a tener un TAE superior al 20 %, lo que significa que por cada 1.000 euros de deuda, podríamos estar pagando más de 200 euros solo en intereses al año.

Esta situación puede llevar a lo que los expertos financieros denominan "espiral de deuda", donde se necesita contraer nuevas deudas para pagar las anteriores, creando un círculo vicioso difícil de romper.

Niveles de gravedad de las deudas malas

Dentro de las deudas malas existen diferentes niveles de gravedad.

Por ejemplo, no es lo mismo financiar la compra de un electrodoméstico necesario a un interés razonable, que utilizar múltiples tarjetas de crédito para mantener un estilo de vida por encima de nuestras posibilidades.

Las deudas más peligrosas son aquellas que:

En España, un ejemplo común de deuda mala son los préstamos para vacaciones o para comprar un coche de lujo que excede nuestras necesidades.

También entran en esta categoría las compras a plazos de dispositivos electrónicos como smartphones o televisores de última generación, especialmente cuando se financian a través de créditos con intereses elevados.

Además, no permiten la posibilidad de ahorrar para un fondo de emergencia que podría mejorar nuestra situación financiera.

Por ejemplo, si destinamos gran parte de nuestros ingresos a pagar deudas de consumo, podríamos perder la oportunidad de invertir en formación o en activos que generen ingresos pasivos.

Es importante mencionar que incluso las deudas que en principio podrían parecer "necesarias", como la financiación de un coche para uso personal, pueden considerarse deudas malas si el bien adquirido es más lujoso o caro de lo realmente necesario.

En este caso, la diferencia entre el coste de un vehículo básico funcional y uno de lujo representaría la parte realmente "mala" de la deuda.

Ejemplos de deudas malas:

Las deudas buenas, también conocidas como deudas expansivas, son aquellas que contribuyen positivamente a tu situación financiera y te ayudan a crear riqueza o incrementar tu patrimonio a largo plazo.

A diferencia de las deudas malas, estas deudas funcionan como una inversión que permite generar más valor del que cuesta la propia deuda.

La característica fundamental de una deuda buena es que el dinero prestado se destina a la adquisición de activos que pueden:

Características de las deudas buenas

La clave para que una deuda sea verdaderamente "buena" es que el retorno de la inversión sea superior al coste total de la deuda, incluyendo intereses y gastos asociados.

Además, es importante mantener un equilibrio y no sobrepasar la capacidad de endeudamiento, incluso cuando se trate de deudas buenas.

Los expertos financieros recomiendan que el total de las deudas, tanto buenas como malas, no supere el 30-35 % de tus ingresos mensuales. El Banco de España utiliza este mismo umbral como referencia para evaluar la capacidad de pago de los hogares.

En España, el ejemplo más común y representativo de deuda buena es la hipoteca para comprar una vivienda destinada al alquiler.

Siempre y cuando el alquiler tenga un precio por encima de la cuota mensual de la hipoteca.

Por ejemplo, si la cuota mensual hipotecaria es de 700 euros y el inmueble genera un alquiler de 800 euros, no solo estás cubriendo el coste de la deuda, sino que además generas un beneficio mensual bruto de 100 euros.

Pero ojo, para que se trate de una deuda buena, debe ser el beneficio neto el que sea superior a la cuota de la hipoteca.

En este ejemplo de los 100 euros de margen bruto hay que descontar el coste de la comunidad (supongamos unos 50 euros por ser un edificio con ascensor) y un seguro de impago y el de vivienda que sumarían otros 50 euros.

Así, en este ejemplo, si la cuota mensual de la hipoteca es de 700 euros, el precio del alquiler debería de ser de 910 euros:

700 euros x 30 % = 210 euros

700 euros + 210 euros = 910 euros

De esta manera no hay estrés financiero para pagar el IBI, comunidad, seguros, etc.

Además, una vez finalizado el pago de la hipoteca, el inmueble pasa a ser un activo que continúa generando ingresos pasivos.

Segundo ejemplo: deuda buena para formación

Otro ejemplo de deuda buena es la financiación para formación y educación.

Aunque inicialmente supone un gasto y no genera ingresos inmediatos, la inversión en formación puede multiplicar tu capacidad de generar ingresos a lo largo de tu vida profesional.

Por ejemplo, un máster especializado puede aumentar tu salario anual en un porcentaje significativo, haciendo que la inversión inicial se recupere con creces.

Tercer ejemplo: deuda buena para emprender

Los préstamos para negocios para emprender o expandir un negocio también entran en la categoría de deuda buena, siempre que el proyecto empresarial sea viable y esté bien planificado.

Esta deuda puede ser la más transformadora de todas, ya que tiene el potencial de generar ingresos muy superiores al coste del préstamo y puede cambiar completamente tu situación financiera si el negocio tiene éxito.

Cuarto ejemplo: deuda buena para invertir en instrumentos financieros

Las deudas buenas también pueden incluir préstamos para inversiones financieras, siempre que el rendimiento esperado sea superior al coste de la deuda.

Por ejemplo, si puedes acceder a un préstamo al 3 % TAE para invertir en una cartera diversificada que históricamente genera rendimientos superiores, estarías aprovechando el apalancamiento financiero de manera inteligente.

Sin embargo, ten presente que las inversiones pueden dar un giro inesperado en cualquier momento.

Una deuda buena puede convertirse en mala si no se gestiona adecuadamente o si las circunstancias cambian. La pandemia del COVID nos enseñó que todo puede cambiar de un día para otro.

Por ejemplo:

Por eso, antes de contraer una deuda buena, es fundamental:

La hipoteca para una vivienda habitual es por lo general una deuda mala, ya que no genera ingresos.

Pero puede considerarse una deuda buena bajo ciertas circunstancias que indicamos a continuación:

Aunque no genera ingresos directos mientras vives en ella, el inmueble:

La principal diferencia entre deuda mala y deuda buena radica en su finalidad y el retorno que generan.

Mientras la deuda buena se destina a la inversión y la generación de valor, produciendo rendimientos superiores al coste de la propia deuda, la deuda mala se utiliza para el consumo y gastos corrientes, sin generar ningún tipo de rendimiento económico.

Además, la deuda buena tiene el potencial de aumentar tu patrimonio neto, mientras que la deuda mala disminuye tu capacidad de ahorro.

Es clave entender el contexto de una deuda para distinguir entre deudas buenas y malas.

Por ejemplo, un préstamo para comprar un ordenador podría ser una deuda buena si es necesario para trabajar o estudiar, pero sería una deuda mala si es solo para jugar o entretenimiento.

De la misma manera, la financiación de un vehículo puede ser una deuda buena si es esencial para el trabajo, pero mala si es un modelo lujoso que excede las necesidades básicas de transporte.

La clave está en evaluar el bien o servicio financiado:

Una gestión inteligente de las deudas comienza por respetar la regla del 30 %, que establece que no deberías destinar más de ese porcentaje de tus ingresos al pago de deudas, incluyendo tanto las buenas como las malas.

En cuanto a la deuda, es fundamental que sea:

En cuanto a la priorización, es importante eliminar primero las deudas malas que tengan los intereses más elevados, mientras se mantienen las deudas buenas que estén generando rendimientos superiores a su coste.

Si tienes varias deudas malas acumuladas, también puedes considerar una reunificación de deudas para simplificar los pagos y reducir el coste total en intereses.